LUẬN VĂN THẠC SĨ “Nâng cao chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Tiên Phong”
Tôi xin cam đoan luận văn “Nâng cao chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Tiên Phong” là công trình nghiên cứu của chính tác giả, được thực hiện trên cơ sở thực tiễn trong suốt thời gian qua. Các số liệu và dẫn chứng được sử dụng trong luận văn là chân thực và có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, được tôi thu thập từ nguồn đáng tin cậy. Tôi xin cam đoan sẽ chịu hoàn toàn trách nhiệm về công trình nghiên cứu của mình.
Trước tiên, tác giả xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu, quý thầy cô trường
Đại học Ngoại thương đã truyền đạt các kiến thức quý báu, tận tâm giảng dạy và tạo
điều kiện để tôi học tập tốt, hoàn thành khóa học.
Tôi cũng xin cảm ơn lãnh đạo khối, trung tâm và các phòng ban, cán bộ đồng
nghiệp tại Ngân hàng TMCP Tiên Phong đã nhiệt tình giúp đỡ tôi trong thời gian làm
việc, công tác, nghiên cứu và thu thập số liệu, thông tin, có liên quan đến đề tài; đóng
góp cho tôi những ý kiến quý báu, chia sẻ các mục tiêu về định hướng nâng cao chất
lượng, tạo điều kiện tốt nhất để tôi hoàn thành luận văn này.
Đặc biệt, tôi xin gửi bày tỏ lòng biết ơn chân thành và sâu sắc tới cô giáo hướng
dẫn, TS. Phạm Ngọc Anh – người trực tiếp hướng dẫn khoa học, đã luôn dành nhiều
thời gian và công sức hướng dẫn tôi trong suốt quá trình thực hiện cho đến khi hoàn
thành đề tài nghiên cứu. Tôi kính mong quý thầy cô, đồng nghiệp, bạn bè, chuyên gia
và những người quan tâm có những ý kiến đóng góp, giúp đỡ để đề tài được hoàn
thiện hơn nữa, góp phần nâng cao chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại Ngân
hàng TMCP Tiên Phong trong các giai đoạn tiếp theo.
LỜI CAM ĐOAN ...................................................................................................... i
LỜI CẢM ƠN........................................................................................................... ii
DANH MỤC BẢNG................................................................................................ vi
DANH MỤC HÌNH................................................................................................ vii
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT................................................................... viii
TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN ........................................... ix
MỞ ĐẦU ....................................................................................................................1
CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU
DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI.....................................10
1.1. Hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của ngân hàng thương mại.10
1.1.1. Khái niệm trái phiếu doanh nghiệp và hoạt động đầu tư trái phiếu
doanh nghiệp của ngân hàng thương mại......................................................10
1.1.2. Phân loại các hình thức đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của ngân hàng
thương mại .......................................................................................................17
1.1.3. Đặc điểm của hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của ngân hàng
thương mại .......................................................................................................19
1.2. Chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại.19
1.2.1. Khái niệm chất lượng và chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại
ngân hàng thương mại.....................................................................................19
1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại
ngân hàng thương mại.....................................................................................20
1.2.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp
tại ngân hàng thương mại ...............................................................................24
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1........................................................................................29
CHƯƠNG 2 CHẤT LƯỢNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU DOANH NGHIỆP TẠI
NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG...................................................................31
2.1. Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Tiên Phong.............................................31
2.1.1. Thông tin chung.....................................................................................31
2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển...........................................................32
2.1.3. Cơ cấu bộ máy tổ chức...........................................................................33
2.1.4. Tình hình hoạt động kinh doanh ..........................................................34
2.2. Quy định về hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của Ngân hàng
TMCP Tiên Phong ..............................................................................................38
2.2.1 Các văn bản pháp quy có liên quan .......................................................38
2.2.2 Mô hình tổ chức hoạt động đầu tư trái phiếu........................................40
2.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp
của Ngân hàng TMCP Tiên Phong....................................................................42
2.3.1. Nhân tố khách quan...............................................................................42
2.3.2. Nhân tố chủ quan...................................................................................48
2.4. Phân tích chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP
Tiên Phong ...........................................................................................................56
2.4.1. Các chỉ tiêu phản ánh quy mô đầu tư trái phiếu..................................56
2.3.3. Các chỉ tiêu phản ánh thu nhập từ hoạt động đầu tư trái phiếu.........64
2.5. Đánh giá chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP
Tiên Phong ...........................................................................................................65
2.5.1. Thành tựu...............................................................................................65
2.5.2. Hạn chế và nguyên nhân.......................................................................67
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2........................................................................................68
CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU
DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP TIÊN PHONG..........................69
3.1. Định hướng phát triển hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của
Chính phủ ............................................................................................................69
3.2 Định hướng phát triển hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của Ngân
hàng TMCP Tiên Phong.....................................................................................70
3.3. Một số giải pháp nâng cao chất lượng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tại
Ngân hàng TMCP Tiên Phong...........................................................................72
3.3.1. Mở rộng và đa dạng hóa danh mục đầu tư...........................................72
3.3.2. Tăng cường hoạt động kiểm soát và quản lý rủi ro..............................74
3.3.3. Nâng cao chất lượng trái phiếu doanh nghiệp.....................................783.3.4. Tăng cường quản lý nợ quá hạn và nợ xấu..........................................80
3.3.5. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực ..................................................82
3.3.6. Tăng cường hoạt động giao dịch trái phiếu .........................................83
3.4. Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng đầu tư trái phiếu doanh
nghiệp tại tổ chức tín dụng.................................................................................85
3.4.1. Kiến nghị với Chính phủ .......................................................................85
3.4.2. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước .....................................................89
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3........................................................................................91
KẾT LUẬN..............................................................................................................92
TÀI LIỆU THAM KHẢO ......................................................................................93Bảng 2.1: Văn bản pháp luật trong lĩnh vực đầu tư TPDN mà TPBank phải tuân thủ
...................................................................................................................................38
Bảng 2.2. Một số chỉ tiêu thể hiệm tiềm lực tài chính của Ngân hàng TMCP Tiên
Phong trong 3 năm gần nhất......................................................................................48
Bảng 2.3. Các tỷ lệ an toàn theo quy định pháp luật.................................................50
Bảng 2.4. Kết quả hoạt động kinh doanh trong 4 năm gần nhất...............................52
Bảng 2.5. Tỉ lệ tổng dư nợ TPDN có TSBĐ/ Tổng tài sản của TPBank ..................60
Bảng 2.6. Dư nợ quá hạn và tỉ lệ dư nợ quá hạn trong đầu tư TPDN của TPBank..61
Bảng 2.7. Nợ xấu và tỉ lệ nợ xấu trong đầu tư TPDN của TPBank..........................61
Bảng 2.8. Tính tuân thủ các quy định và văn bản pháp luật hiện hành ....................62
Bảng 2.9. Tỉ suất sinh lợi từ hoạt động đầu tư trái phiếu của TPBank .....................65Hình 2.1. Cơ cấu bộ máy tổ chức của Ngân hàng TMCP Tiên Phong .....................33
Hình 2.2. Tình hình huy động vốn của TPBank qua các năm ..................................35
Hình 2.3. Cơ cấu huy động vốn của TPBank qua các năm.......................................35
Hình 2.4. Quy mô tín dụng của TPBank qua các năm..............................................36
Hình 2.5. Cơ cấu cho vay theo đối tượng khách hàng của TPBank qua các năm ....37
Hình 2.6. Cơ cấu cho vay khách hàng theo thời hạn của TPBank............................37
Hình 2.7. Số dư đầu tư TPDN của TPBank ..............................................................57
Hình 2.8. Tỉ lệ tổng dư nợ TPDN của từng ngành/lĩnh vực kinh doanh mà NHTM
đầu tư/ Tổng dư nợ TPDN NHTM đầu tư.................................................................57
Hình 2.9. Tỉ lệ tổng dư nợ TPDN thuộc các ngành/lĩnh vực kinh doanh mà NHTM
đầu tư/ tổng tài sản của NHTM.................................................................................58
Hình 2.10. Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư TPDN của TPBank................................64Từ viết tắt Từ viết đầy đủ
BCTC Báo cáo tài chính
CTCP Công ty cổ phần
DNNN Doanh nghiệp Nhà nước
NĐT Nhà đầu tư
NHNN Ngân hàng nhà nước
NHTM Ngân hàng thương mại
NXB Nhà xuất bản
QC01/DN/ĐTLK Quy chế/Doanh nghiệp/ Đầu tư lưu ký
QD06/DN/TD Quyết định/Doanh nghiệp/Tín dụng
QH Quốc hội
TCNH Tài chính Ngân hàng
TCPH Tổ chức phát hành
TCTD Tổ chức tín dụng
TGĐ Tổng giám đốc
TMCP Thương mại Cổ phần
TNHH Trách nhiệm hữu hạn
TPBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong
TPDN Trái phiếu doanh nghiệp
TTCK Thị trường chứng khoán
TTCP Trái phiếu chính phủ
TTTC Thị trường tài chính
TTTP Thị trường trái phiếu
VBHN-NHNN Văn bản hợp nhất – Ngân hàng Nhà nước
