MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ VÀ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
TÓM TẮT NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
MỞ ĐẦU .......................................................................................................................1
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ CỦA LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ THỊ
TRƯỜNG VỐN............................................................................................................8
1.1 Thị trường vốn ....................................................................................................8
1.1.1 Khái niệm Thị trường vốn..........................................................................8
1.1.2 Đặc điểm của thị trường vốn....................................................................10
1.1.2.1. Đối tượng hàng hóa của thị trường vốn ........................................10
1.1.2.2. Thị trường vốn là thị trường hoạt động liên tục và với hình thức
cung cấp tài chính trực tiếp cho các chủ thể có nhu cầu..............11
1.1.2.3. Gần với thị trường cạnh tranh hoàn hảo........................................13
1.1.2.4. Tính minh bạch và công bố thông tin............................................14
1.1.2.5. Rủi ro thị trường và khả năng sinh lời...........................................15
1.1.3 Vai trò của thị trường vốn trong nền kinh tế............................................17
1.1.3.1. Khả năng huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế ...........................17
1.1.3.2. Tạo tính thanh khoản......................................................................19
1.1.3.3. Cung cấp môi trường đầu tư cho công chúng...............................20
1.1.3.4. Đánh giá hoạt động của doanh nghiệp ..........................................21
1.1.3.5. Tạo môi trường giúp Chính phủ thực hiện chức năng chính sách
kinh tế vĩ mô...................................................................................22
1.2 Hiệu quả quản lý thị trường vốn .....................................................................23
1.2.1. Quản lý thị trường vốn .............................................................................23
1.2.1.1 Khái niệm........................................................................................23
1.2.1.2 Các nội dung quản lý thị trường vốn.............................................24
1.2.2. Hiệu quả quản lý thị trường vốn ..............................................................30
1.2.2.1. Khái niệm........................................................................................30
1.2.2.2. Các tiêu chí định tính đánh giá hiệu quả quản lý thị trường vốn.31

1.2.2.3. Tiêu chí định lượng đánh giá hiệu quả quản lý thị trường vốn
.........................................................................................................35
1.2.3. Tác động cách mạng công nghiệp 4.0 trong công tác quản lý thị trường
vốn ...........................................................................................................38
1.3 Kinh nghiệm quản lý thị trường vốn tại một số nước trên thế giới trong bối
cảnh CMCN 4.0.................................................................................................42
1.3.1. Thực trạng quản lý thị trường vốn tại Singapore trong bối cảnh CMCN
4.0..........................................................................................42
1.3.1.1. Thực trạng cơ cấu, tổ chức thị trường vốn tại Singapore.............42
1.3.1.2. Thực trạng cách thức giám sát và mô hình quản lý thị trường vốn
tại Singapore...................................................................................44
1.3.1.3. Thực trạng hiệu quả của quản lý thị trường vốn tại Singapore
trong bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0..................................46
1.3.2. Thực trạng quản lý thị trường vốn tại Trung Quốc trong bối cảnh CMCN 4.0
....................................................................................48
1.3.2.1. Thực trạng cơ cấu, tổ chức thị trường vốn tại Trung Quốc .........48
1.3.2.2. Thực trạng cách thức giám sát và mô hình quản lý thị trường vốn
tại Trung Quốc ...............................................................................49
1.3.2.3. Thực trạng hiệu quả của quản lý thị trường vốn tại Trung Quốc
trong bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0..................................52
1.3.3. Bài học kinh nghiệm quản lý thị trường vốn cho Việt Nam ...................53
1.3.3.1. Bài học về quản lý, giám sát thị trường vốn .................................53
1.3.3.2. Bài học về ứng dụng công nghệ thông tin trong quản lý thị trường
vốn...................................................................................................54
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG VỐN VIỆT NAM
TRONG BỐI CẢNH CÁCH MẠNG CÔNG NGHIỆP 4.0 ....................................55
2.1 Thực trạng tổ chức và mô hình quản lý thị trường vốn Việt Nam hiện nay
....................... ..............................................................................................55
2.1.1 Quy mô tổ chức thị trường vốn Việt Nam ...............................................55
2.1.2 Mô hình quản lý hiện nay.........................................................................58

2.1.3 Vai trò, chức năng nhiệm vụ của các tổ chức, cơ quan Nhà nước có thẩm
quyền trong công tác quản lý...................................................................61
2.1.2.1. Bộ tài chính .....................................................................................61
2.1.2.2. Ủy ban chứng khoán Nhà nước .....................................................62
2.1.2.3. Sở giao dịch chứng khoán..............................................................63
2.1.2.4. Công ty chứng khoán .....................................................................66
2.1.2.5. Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán...................................68
2.2 Thực trạng cơ chế giám sát thị trường vốn Việt Nam...................................68
2.2.1. Theo dõi thị trường vốn ...........................................................................68
2.2.2. Thanh tra thị trường vốn ..........................................................................70
2.2.3. Thực trạng công tác giám sát thị trường vốn Việt Nam trong bối cảnh
cách mạng công nghiệp 4.0 .....................................................................72
2.3 Thực trạng hiệu quả quản lý thị trường vốn Việt Nam trong bối cảnh cách
mạng công nghiệp 4.0 .......................................................................................73
2.3.1. Những tiêu chí đạt được trong công tác quản lý thị trường vốn Việt Nam
hiện nay gắn với cách mạng công nghiệp 4.0..........................................73
2.3.2. Một số tiêu chí hạn chế hiện nay trong công tác quản lý thị trường vốn
Việt Nam gắn với bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0 .........................76
2.3.3. Nguyên nhân của những bất cập, hạn chế................................................78
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ
QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG VỐN VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH CÁCH
MẠNG CÔNG NGHIỆP 4.0......................................................................................80
3.1. Phương hướng nâng cao hiệu quả quản lý thị trường vốn Việt Nam
.................................................................................................................80
3.1.1. Định hướng phát triển thị trường vốn Việt Nam trong thời gian tới .......80
3.1.1.1. Tập trung phát triển thị trường vốn một cách đồng bộ về quy mô,
chất lượng và hiệu quả...................................................................80
3.1.1.2. Trở thành kênh cung ứng nguồn vốn trung và dài hạn quan trọng
cho nền kinh tế ...............................................................................83

3.1.2. Quan điểm nâng cao hiệu quả quản lý thị trường vốn trong bối cảnh cách
mạng công nghiệp 4.0..............................................................................84
3.1.2.1. Hệ thống quy định pháp luật..........................................................84
3.1.2.2. Siết chặt công tác kỷ luật, kỷ cương trên thị trường vốn .............86
3.1.3. Phương hướng thực hiện việc nâng cao hiệu quả trong việc quản lý thị
trường vốn Việt Nam trong bối cảnh CMCN 4.0....................................87
3.1.3.1. Cơ cấu lại Sở giao dịch chứng khoán............................................87
3.1.3.2. Tăng cường công tác giám sát, thanh tra thị trường vốn..............88
3.1.3.3. Áp dụng công nghệ thông tin trong đổi mới quản lý thị trường vốn
.........................................................................................................89
3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý thị trường vốn Việt Nam
trong bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0.....................................................90
3.2.1 Hoàn thiện môi trường pháp lý ................................................................90
3.2.1.1. Xây dựng khuôn khổ pháp lý phù hợp với tình hình phát triển của
thị trường vốn.................................................................................90
3.2.1.2. Hoàn thiện các quy định liên quan đến sự tham gia của các nhà
đầu tư nước ngoài...........................................................................92
3.2.1.3. Tập trung hoàn thiện các văn bản quy phạm pháp luật liên quan
đến phát hành trái phiếu.................................................................93
3.2.2 Hiện đại hóa hệ thống công nghệ thông tin trong đổi mới quản lý thị
trường vốn................................................................................................94
3.2.3 Hoàn thiện công tác giám sát, thanh tra và xử phạt .................................96
3.2.3.1. Hoàn thiện công tác giám sát.........................................................96
3.2.3.2. Hoàn thiện công tác thanh tra, xử phạt..........................................98
3.2.4 Hoàn thiện cơ chế phối hợp ...................................................................100
3.2.5 Nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ quản lý ............................................101
KẾT LUẬN ...............................................................................................................103
TÀI LIỆU THAM KHẢO........................................................................................105